近日,中利科技集团股份有限公司(以下简称中利科技,SHE:002309)与江苏中鼎房地产开发责任公司(以下简称江苏中鼎)签署股权转让意向书 ,计划出资4.82亿人民币收购中鼎房地产控股的江苏腾晖电力科技有限公司(以下简称腾晖电力)51%股权。 腾晖电力目前拥有240MW晶硅电池片产能和60MW组件产能,预计到2011年9月底可以扩产至500MW光伏电池产能和500MW产能。按照计划,腾晖电力将在2011年底继续将产能扩至1000MW晶硅太阳能电池片和1000MW组件。 江苏中鼎的控股人王柏兴先生同时也是中利科技的大股东兼实际控制人,因此此项交易形成了关联交易。王柏兴及江苏中鼎承诺,腾晖电力在2011年净利润至少达到3130万人民币,2012年净利润至少达到26381万人民币,2013年净利润至少达到36625万人民币。 截止2011年6月30日,腾晖电力资产总额为15.5767亿人民币,负债总额为9.992亿人民币,净资产为5.5847亿人民币,营业收入为6289万人民币,营业利润和净利润均为-4291万人民币。 腾晖电力拥有三个子公司:腾晖光伏科技有限公司、腾晖电力香港有限公司和腾晖电力瑞士有限公司。其中,腾晖光伏主营业务为光伏产品生产、销售及并网光伏电站及系统的设计、系统集成和安装,腾晖电力持有85%腾晖光伏的股份。腾晖电力香港公司和腾晖电力瑞士公司的业务为光伏产品的生产、销售及相关的投资,这两家公司均为腾晖电力100%控股。 腾晖电力表示,自成立以来所引进的设备均为全球最先进的全自动晶硅太阳能电池片机组件生产设备,与传统光伏企业相比可以大幅减少人员配置并拥有较大的人力成本优势。此外,腾晖电力已经与上游供应商以即时的优惠价格签订长期供货协议,以保证稳定的材料供应渠道。 腾晖电力也已经建立了较为完善的销售体系,预计在2012年可以实现750MW晶硅组件的销售量,预计届时销售金额可达58亿人民币,利润率可维持在4.55%的水平;到2013年腾晖电力的销售目标为900MW,利润率目标为5.82%左右。 中利科技评估该收购所面临的风险主要来自于市场的波动、资金财务、盈利能力、相关决策及原材料供应等诸多方面。 |