大和：多晶硅见底料协鑫明年进入拐点

2013-7-29 10:27| 发布者: apple| 查看: 381| 评论: 0|来自: 腾讯财经

摘要: 大和资本保利协鑫，评级：持有→跑赢大市，目标价：1.75元→2.25元(上日收1.96元，潜在升幅14.8%)大和资本表示，明年将会是保利协鑫进入拐点的一年，预期行业及多晶硅已见底，故把评级由「 ...

　　大和资本保利协鑫

　　评级：持有→跑赢大市

　　目标价：1.75元→2.25元(上日收1.96元，潜在升幅14.8%)

　　大和资本表示，明年将会是保利协鑫进入拐点的一年，预期行业及多晶硅已见底，故把评级由「持有」上调至「跑赢大市」，目标价由1.75元，上调至2.25元。

　　该行近期走访了保利协鑫，公司管理层指改善现金流、管理负债，以及把生产成本下降，将会是明年的重点。大和资本认为，成本减省计划将会是短期股价的催化剂。

　　该行指，保利协鑫下半年的多晶硅设施的使用率达成8成，硅片产能更处于完全水平，主要是很多小型硅片厂已关闭产能。保利协鑫预期多晶硅价格将在下半年逐渐复苏，明年每公斤达到约22美元水平。

　　大和最新预测保利协鑫今年亏损19亿元，较早前预测亏损26亿元为少，明年预测录得纯利10.26亿元，2015年纯利预测更上调1.59倍，主要是多晶硅价格预测上调，以及反映成本大幅削减。