国内太阳能光伏分布式政策随想

2013-6-27 09:09| 发布者: apple| 查看: 425| 评论: 0|来自: @天蝎座小狐狸新浪微博

摘要: “光伏”这两个字，现在连和这个行业毫无相关的老百姓也都略知一二了，因为“双反”，因为“尚德”，因为“赛维LDK”，因为“超日”，因为“英利”，因为“新闻联播”，因为“李总理”等等等等……有好名声，比如 .. ...

　 “光伏”这两个字，现在连和这个行业毫无相关的老百姓也都略知一二了，因为“双反”，因为“尚德”，因为“赛维LDK”，因为“超日”，因为“英利”，因为“新闻联播”，因为“李总理”等等等等……有好名声，比如足球赛事、球队赞助，有坏名声，比如欠债跑路，资不抵债，破产重组……但之前所说的光伏其实都指的是生产以及买卖关系范畴内的光伏制造业，而并没有涉及到光伏真正的意义所在-光伏发电应用。

　　最近，迫于各方面压力，基于各种原因，组件逆变器等上游制造厂商纷纷涌向下游，做起了EPC总包，做起了电站股东。即便现在国内电站的收益风险确实还是远远大于海外成熟市场，但在新兴市场中，中国作为新中之新确实被很多人给予了厚望，“分布式”三个字也被各个链条上的人挂在嘴边，仿佛成了救命稻草。

　　当然，做电站的好处很明显。消耗了他们的产能，确认了他们的订单，总归是暂时能给投资者或者其他利益相关方一个交代。无论付款方式好到哪里去坏到哪里去，总归是一副欣欣向荣的满产气象。再利用和电力央企捆绑的商业模式，确实也大大减轻了收不到账款、收不到电费的风险。有了自己的电站项目储备，自然不愁以后在招投标竞争中无奈的低价中标毁了自己，而且还拥有了绝佳的议价权。

　　但在中国做电站的坏处也很明显。由于政策的不稳定，垄断性电网的软硬件配套滞后，用电业主对光伏电站的不了解，信贷系统支持力度不够等等因素，无论是大规模地面光伏电站，还是分布式屋顶光伏电站，投资回收期都比较长，微不足道的收益率和中国高企的信贷利率比起来，让人力不从心。退一万步说，即使你向下游电站投资迈进了，又能怎样呢？只是暂缓了遭遇危机的时间而已，现金流依然问题很大。

　　国内分布式最早起源于个别地方项目，但大多是并网的，比如上海崇明岛的那个超高价早期项目。逐渐走向规模化的应属“金太阳示范工程”了，起源于2009终止于2012的金太阳让无数人倾倒，也让无数人失落。根本魅力还在于它的初装补贴这个让人夸挨人骂的机制，天生就存在漏洞的政策，总的来说还是促进了国内分布式电站的规模化，让大家亲身经历了屋顶电站投资建设中林林总总的问题，总归是为今后分布式光伏电站的发展锻炼了人才，积攒了经验。敏感问题我就不提了，真心祝愿某部某司、某认证中心好人一生平安！

　　在2012年两批金太阳的巨量项目被批以后，真正做到落地并网的不知道到底有几家，只希望630之前能通过验收的赶紧干吧，拖到930或1230不是不可以，只是出装补贴从5块5降到4块5不知老板们受不受得了？无论如何，初装补贴这种玩法已离我们远去了，是好是坏留给后人评论吧。

　　事情总是要有新变化的，金太阳这个国内分布式鼻祖落幕了，新家伙就要来了！这就是我们媒体上天天叫唤的“分布式”。2012年10月15号之前，很多人都在犹豫着自己的项目要不要一边报着金太阳第二批，一边放在分布式示范区的申报材料里，结果这些聪明人失算了。在金太阳的国家评审中，有一项打分就是该项目是否同时申报了国家分布式光伏发电示范区，呵呵！

　　经过了比金太阳申报工作更加时间紧促的分布式示范区申报，各地都报了不少项目，加起来据说有15GW，这不得把老外们吓晕？听说山东省一个省就报了16个示范区，但最终全国还是只评出了100个左右的示范区。请注意，那时候的能源局老大姓刘。

　　经过去年年底罗昌平大哥的微博实名举报，能源局里面乱套了~紧接着过春节，开两会，分布式只是在媒体上越炒越热了，但是政府方面却没了消息，到底这示范区谁有资格拿到呢？只有少数接近能源局的灵通人士手里有名单。

　　两会开完了，能源局老大变成了电监会老大吴局~是好是坏我们自有评论，起码从电力接入这方面吴局是很懂的，重点在于如何消耗光伏出力，如何确保上网被足额收购，这对于广大电站投资商来说绝对是个大利好！但由于各种原因，于2013年春天第二次要求申报的示范区最终据说国家能源局只收到了江浙粤三省提交的各三个示范区申报材料，其他省市为何没有提交的内在原因自在不言中。

　　接下来就是6月初截止的那次重点项目申报了，搞半天原来是国家能源局为了确切统计各省的规划总量，尤其是2013年能建成的项目规模做一个摸底，并不是针对具体项目的，所以报了重点项目的同志们不要沾沾自喜的认为自己的项目会被选为第一批试点了~

　　经过多次推倒重来以后，下面最靠谱的来了，6月16日，吴局出马，刘局主持的工作会议上，领导终于定调子了。根据国家能源局最新文件指示，7省7市将作为第一批分布式光伏发电试点展开示范区的评选，申报截止日期为7月10日。核心要求主要有以下三点：1）太阳能资源、用电负荷、网购电价、工企业集中的国家级经济开发区；2）原则上由一个投资主体采用自发自用的合同能源管理模式投资建设；3）要求国家补贴资金低于0.45元/kwh。

　　很多人对于分布式寄予的诸多希望可能就此破灭了！国家级开发区？不是。自发自用比例？不高。补贴资金最高4毛5？以现在正常的度电成本计算（0.95元/kwh），自发自用比例达到60%以上才有可能确保IRR在10%，这就意味着需要8年以上才能收回成本。这还得是在你有能力拿到基准利率上浮15%以后的70%的银行贷款的前提下，木有能力拿贷款？想别的办法吧。

　　叫嚷了一年的分布式政策就这样悄悄地出来了，N多业内人士开始感叹：自发自用模式可能不太适合国内的电站投资，投资方积极性不大。

　　不过，对于国内分布式光伏发电的未来，我个人还是很看好的，这毕竟只是国家能源局旨在开拓思路，研究探索分布式光伏发电示范区建设管理方式的一次试水。经过此次试水后得到的经验，足矣让国家能源管理部门对如何形成支持分布式光伏发电应用的新机制产生全新的认识。（其实换成白话说就是这意思：7月20号公布示范区名单要求7月底就启动建设？祈求用自发自用比例固定电站收益？咋可能呢！8月份再回过头来看此次政策有多么可笑吧~到时候政策执行率奇低无比会反推能源局改变思路执行新策略的，第二批第三批示范区试点将陆续展开。再说了，到底补多少怎么补，是发改委价格司说了算，能源局说4毛5只是一厢情愿，到现在为止价格司还死咬3毛5不放呢，坐等国务院老大们开会定夺吧~）

　　从萌芽到金太阳，再到分布式示范区，再到今后的欧式FIT，路要一步一步走，不用着急不用担心，在中国就要入乡随俗适应中国政策特色。无论你怎么呼吁，体制是不会变的，那么政策的出台和逐步改进的节奏也就不会变的。只期待在国内政策走向成熟的那一天，你我还都在，光伏大佬们还都活着~

　　那到底国内的光伏电站投资方向在哪里呢？结合资本运作模式、资产证券化债券化的方向、国内宏观经济走向等元素，业内一位研究光伏证券的朋友总结出了以下几个大致方向，供大家参考：

　　1、随着工商业用电价格持续上涨，光伏发电价格的竞争优势越来越明显，在实现平价上网之后，工商业企业主对光伏发电的需求将会爆发性增长。伴随技术的进步，光伏产业将逐渐脱离过去拥硅为王的重资产制造销售的商业模式，变为以高效率技术做支撑下的应用为主的市场开发模式；

　　2、乘农村城镇化的东风，光伏产业分布式技术与现代农业的机会；

　　3、低价值土地整理之后，大幅提升土地价值与产出的机会；

　　4、传统房地产开发商向社区服务型开发商转型过程中，分布式光伏的机会；

　　5、光伏投资与人口老龄化的机会；

　　6、技术性突破带来的大众消费的可能，顺带而来的新型投资机会；