组件出口量增 后续压力较大

图1  2011年8月~2012年8月全球PMI指数走势（数据来源：网络整理）

图2  2011年8月~2012年8月中国PMI指数走势（数据来源：网络整理）

图3  2011年8月~2012年8月欧元区PMI指数走势（数据来源：网络整理）

图4  2011年8月~2012年8月美国PMI指数走势（数据来源：网络整理）

图5  2011年8月~2012年8月日本PMI指数走势（数据来源：网络整理）

图6  2011.01~2012.08人民币兑美元汇率走势（数据来源：网络整理）

图7  2011.01~2012.08人民币兑日元汇率走势（数据来源：网络整理）

图8  2011.01~2012.08人民币兑欧元汇率走势（数据来源：网络整理）

表1  2012.01~2012.08人民币汇率统计表(数据来源：网络整理)

图9  中国光伏组件累计出口规模同比增长变化趋势（数据来源：大美研究中心）

图10  2012.01~2012.08中国光伏组件出口均价变化趋势（数据来源：大美研究中心）

表3  中国光伏组件品牌出口集中度及变化趋势(数据来源：大美研究中心)　　　

图11  中国光伏组件出口集中度变化趋势(数据来源：大美研究中心)

表4  中国光伏组件出口方式构成及变化（数据来源：大美研究中心）

表5  中国光伏组件出口运输方式构成及变化（数据来源：大美研究中心）

      6.组件产品出口来源构成

    2012年1~8月份，中国光伏组件出口前十位省份分别为江苏、浙江、河北、上海、江西、广东、山东、海南、天津和河南，前十省份出口量占据中国光伏组件出口总量的98.6%，较去年同期提高2.6个百分点。其中，江苏省占据半壁江山，份额达到54.7%，较去年同期微增0.3个百分点；浙江占12.1%，较去年同期下降了0.7个百分点；河北占10.6%，较去年同期提高了2.7个百分点。（详见：图12）

图12  中国光伏组件出口来源构成及变化趋势（数据来源：大美研究中心）

    2012年前8个月，中国光伏组件出口量前十位省份中，五增五降。其中，天津光伏组件出口量同比增长118.5%，增幅居首位，其次为海南省，同比增长118.0%；占据半壁江山的江苏省出口量同比下降了6.6%；另外，浙江累计出口量同比下降了12.3%，江西省同比下降了40.0%，河南省、广东省分别同比下降了25.9%和24.5%。（详见图13）

图13  2012年前8个月中国光伏组件前十省出口总量及同比变化（数据来源：大美研究中心）

       重点出口市场分析

    1.德国市场分析

    在光伏激励补贴削减生效日之前，光伏发电装机量通常都会大幅增长。由于德国在年中调整屋顶系统补贴，使得2012年上半年德国出现了一波抢装项目的高潮，前六个月装机容量超过4.37GW，5月份德国新增光伏装机容量约2.5GW，6月份装机量达到1.69GW。德国大幅削减光伏激励补贴的“可再生能源政策”于2012年7月生效，装机量开始大幅缩水。根据德国联邦网络管理局的数据，德国7月份新增光伏系统装机容量为543MW，8月份下滑至330MW，而去年同期则为612MW。2012年1~8月份，中国累计向德国市场出口组件1628MW，同比下滑37.6%,6月份以来累计量同比降幅逐月扩大。（详见图14）

图14  中国光伏组件累计出口德国市场规模及增幅状况（数据来源：大美研究中心）

    2.意大利市场分析

    根据意大利光伏系统安装量显示，意大利第二季度一扫第一季度装机量仅有208MW的萎靡，达到818MW，主要原因是业内普遍认为意大利的补贴将在7月份达到上限，补贴一旦达到上限，就象征着FIT费率较为优厚的第四能源法案结束，将在45天之后进入FIT费率被削减约13%的第五能源法案。因此，从5月份开始意大利的需求就出现了明显的增长，仅6月份就安装了544MW，环比上升了113%，占二季度总装机量的65%。2012年前五个月，中国对意大利市场出口规模降幅收窄，同比降幅从1月份的89.3%收窄到5月份的66.6%，然而由于出货的前置性，进入6月份，中国对意大利市场的出口降幅又开始扩大。1~8月份，中国向意大利市场出口组件652MW,较去年同期下降了65.8%，不及去年同期的七成。

    虽然在第二、三季度由于政策的变化导致了市场需求出现了一个小高潮，然而随着意大利补贴比例的大幅频繁削减，使其很难呈现以往的辉煌。2012年7月12日，GSE（意大利国家电力局）宣布光伏补贴达到了60亿欧元,因此第五版能源法案中的光伏FIT将在8月27日后开始生效，预算总额不到5.30亿欧元。一旦5.30亿欧元用尽后，意大利将不再向新建光伏系统提供补贴。伴随着新政策的实施，意大利市场必然在9月回落到年初低落的装机量水平，有预测显示，预计第三季度意大利的光伏装机量大约在1.3GW左右，全年预期装机量仅有2.6GW。这意味着意大利对于组件的需求将急速下滑，也就是说未来几个月内中国对意大利市场的组件出口规模将会大幅缩水。（详见图15）

图15  中国光伏组件累计出口意大利市场规模及增幅状况（数据来源：大美研究中心）

       3.美国市场分析

    根据美国太阳能产业协会（SEIA）和可再生能源行业市场调研公司（GTMResearch）在9月10日共同发布的名为《洞察美国光伏市场：2012年第二季度》的报告显示，2012年第二季度全美光伏系统装机总量达742MW，比第一季度提高了45%，较去年同期增长116%。其中，公共设施级项目安装量达447MW，占60%；住宅光伏市场基本持平，加州仍是最大的安装市场；此外，由于激励补贴的削减，非住宅光伏系统装机量暴跌至196MW，较上季度下降33%，其中加州装机量下滑45%，新泽西州也下滑35%。然而，因为各州的公共事业公司已完成了大部分规定的可再生能源发电指标，公共事业项目公司从光伏电站购买的发电量在减少。在今年下半年和明年，美国光伏装机增长将有所放缓，预计2012年美国全年光伏安装量将达3200MW，较2011年创下的纪录高出71%。

    对于中国光伏企业而言，“双反”影响可能更为重要。从提案到初裁，“双反”已经给中国光伏企业带来很大负面影响，2012年1~8月份，中国向美国累计出口组件1249MW,同比增长28.1%。虽然出口规模高于去年同期，但1~8月份中国逐月对美组件出口累计量同比增幅分别为288.0%、226.2%、155.6%、108.9%、83.1%、62.0%、40.2%和28.1%，中国对美国市场光伏组件出口规模增幅逐月收窄。（详见图16）

图16  中国光伏组件累计出口美国市场规模及增幅状况（数据来源：大美研究中心）

    4.日本市场分析

    在去年初福岛核泄漏发生后，日本政府关闭了整个核电部门，意味着其失去了30%的发电装机。由于石油、天然气和煤炭储备稀少，日本开始转向新能源来替代其失去的发电装机量。由于实行全球最高的上网电价补贴，光伏在日本得到迅速发展。

    7月1日，日本政府开始实施可再生能源上网电价补贴（FIT）政策，导致日本光伏市场发展进一步加速。日本市场调查机构富士经济(Fuji Keizai)发表报告指出，因日本“再生能源特别措施法案”带动产业用光伏电池需求大增，2012年日本光伏电池市场规模预估将年增72%至2500MW，其中住宅用市场预计将增长25%至1500MW，产业用市场将增长3倍至1000MW。

    METI（日本经济产业省）公布的截至8月底这两个月以来的已批准装机量中，非住宅光伏系统（单位购买价格每千瓦时42日元）安装量增长至725MW，高于最初预期数值。虽然这并不意味着所有的已批准装机都将在本年度投入运营，但是增速高于预期，也就是说日本市场系统装机量很可能超过2500MW。

    另外，富士经济也做出了长期预测，预计2030年日本光伏电池市场规模将达8500MW，将较2012年跳增2.4倍，其中住宅用市场预估将成长233.3%至5000MW，产业用市场将成长250.0%至3500MW；以金额换算，2030年日本光伏电池市场规模将达3800亿日圆，将较2012年成长52.0%。

    日本的无核导向和7月1日实施的可再生能源上网电价补贴（FIT）政策，促使中国光伏组件对日本市场出口规模远远高于去年同期水平。2012年1~8月份，中国对日组件出口规模达到了368MW，比去年同期增长了175.1%，而且同比增幅呈现逐月扩大的态势。但是，近期钓鱼岛事件严重影响了中日两国在各个领域的活动，光伏行业或将也受到牵连。虽然从8月份数据来看光伏行业未受影响，但是很难判断后续走向，两国政治关系给日本市场蒙上了一层阴影。（详见图17）

图17  中国光伏组件累计出口日本市场规模及增幅状况（数据来源：大美研究中心）

       5.印度市场分析

    印度缺电问题日益严重，加之日照条件良好，所以政府大力出台光伏补贴与安装政策，尤以南印度和西印度古吉拉特邦地区的光伏系统安装量最具潜力。专家表示，由于印度国家太阳能任务（JNNSM）计划将大多数的安装量安排在第二与第三阶段，再加上第一阶段（2010年1月~2013年3月）屋顶型和地面型光伏系统累计安装量目标延迟，因此预期2013年印度光伏市场将会有爆发性的成长。但是，资金缺口影响了市场安装进度。印度咨询机构Bridge to India发布的10月版的《印度光伏指南》称，7月至9月，印度光伏系统新增装机量较上一季度出现显著下滑。今年前二个季度印度新增光伏系统装机量分别为401.74MW和340.62MW，而第三季度新增装机量仅为67.25MW。中国对印度市场的组件出口走势也说明这一问题，3月份以来，中国对印度的组件出口量大幅下滑，而且这一低迷的态势一直在持续。1~8月份，中国对印度市场累计出口组件78MW，较去年同期下降了52.5%。（详见图18）

    近期，印度光伏制造商正效仿Solar World，对政府施加压力，要求对中国公司采取反倾销调查行动。HHV Solar Technologies 公司董事会主席Prasanth Sakhamu日前称：印度光伏业正处于萌芽阶段，需要各方面的扶持和保护，以免受凶狠的价格竞争的影响，从而使得整个产业有机会站稳脚跟。如果印度拟启动对中国制造商反倾销调查，将再增加一道屏障，不过目前中国对印度组件出口规模已经处于较低水平，即使启动“双反”调查对中国企业近期也不会产生较大影响，而长期看则影响较大。

图18  中国光伏组件累计出口印度市场规模及增幅状况（数据来源：大美研究中心）